Estos dos ETF globales ofrecen exposición a empresas internacionales, pero cada uno tiene características únicas que pueden atraer a los inversores.
Ambos SPDR Portfolio Developed World ex-EE.UU. ETF (SPDW +0,71%) y ETF de acciones internacionales totales de Vanguard (VXUS +0,57%) Son fondos centrales internacionales diseñados para una amplia exposición fuera de los EE. UU., pero su cobertura difiere: SPDW solo rastrea los mercados desarrollados, mientras que VXUS incluye tanto las economías desarrolladas como las emergentes. Esta comparación resalta cómo se manifiestan estas diferencias en términos de costo, rendimiento, riesgo y construcción de cartera.
Instantánea (precio y tamaño)
| Métrico | VXUS | SPDW |
|---|---|---|
| Editor | Vanguardia | SPDR |
| Relación de gastos | 0,05% | 0,03% |
| Rentabilidad de 1 año (a partir del 24 de enero de 2026) | 31,69% | 32,6% |
| Rentabilidad de dividendos | 3,02% | 3,14% |
| Beta | 0,75 | 0,82 |
| DIOS MÍO | 573,72 mil millones de dólares | 35,07 mil millones de dólares |
Beta mide la volatilidad de los precios en relación con el S&P 500; La beta se calcula en base a cinco años de rendimientos semanales. El rendimiento de 1 año representa el rendimiento total durante los siguientes 12 meses.
SPDW tiene un índice de gastos ligeramente menor y un mayor rendimiento. Sin embargo, paga dividendos semestralmente, mientras que VXUS paga trimestralmente.
Comparación de rendimiento y riesgo
| Métrico | VXUS | SPDW |
|---|---|---|
| Máx. retiro (5 años) | -29,43% | -30,20% |
| Crecimiento de $1,000 en 5 años | $1,256 | $1,321 |
¿Qué hay dentro?
SPDW rastrea los mercados desarrollados fuera de los EE. UU. y posee 2.413 acciones, con un sector inclinado hacia los sectores financiero, industrial y de consumo cíclico. Entre sus principales participaciones se incluyen ASML Holding NV (AMS:ASML), Electrónica Samsung (LON: SMSN)y Roche Holding AG (SWX:ROG).
Aunque tiene una asignación sectorial similar, VXUS es mucho más amplio y cubre mercados desarrollados y emergentes en 8.673 participaciones. Las primeras posiciones incluyen Compañía de fabricación de semiconductores de Taiwán Ltd. (2330.TW), Tencent Holdings Ltd. (0700.HK), y ASML Holding NV (AMS:ASML).
Qué significa para los inversores
Los inversores deben ser conscientes de que las acciones internacionales en ETF como los mencionados pueden moverse de manera muy diferente a las acciones estadounidenses y exhibir movimientos de precios a los que los inversores estadounidenses pueden no estar acostumbrados. Las acciones extranjeras pueden moverse más en línea con las estructuras y eventos económicos y políticos del país relevante, lo que puede agregar o reducir la volatilidad de ambos ETF en comparación con los fondos nacionales.
Cuatro de las cinco mayores participaciones en SPDW son empresas europeas y todos los activos pesan menos del 2%. En VXUS, cuatro de sus cinco principales participaciones son asiáticas, siendo TSMC la única acción con un peso superior al 2%. Es posible que los inversores estadounidenses deseen monitorear eventos relevantes en el país o continente extranjero relevante para comprender mejor las acciones internacionales asociadas con cada ETF.
De cualquier manera, para una mayor exposición tecnológica internacional, VXUS puede ser la mejor opción, pero para un enfoque más equilibrado, SPDW tiene la ventaja.
Glosario
ETF: Fondo cotizado en bolsa que posee una canasta de valores y se negocia en una bolsa como una acción.
Relación de gastos: Comisión anual del fondo, expresada como porcentaje del activo, que cubre los costos de administración y operación.
Dividendo Dividendo: Dividendo anual pagado por un fondo dividido por el precio actual de sus acciones, expresado como porcentaje.
Mercados desarrollados: Economías consideradas maduras, estables y altamente industrializadas, como Japón, Reino Unido y Europa Occidental.
Mercados emergentes: Países en desarrollo con potencial de crecimiento más rápido, pero en general con mayor riesgo económico y político.
AUM (activos bajo gestión): Valor de mercado total de todos los activos que un fondo o administrador supervisa para los inversores.
Beta: Medida de la volatilidad de un fondo en relación con un índice de referencia, normalmente el S&P 500.
Reducción máxima: Mayor caída de arriba a abajo en el valor de un fondo durante un período específico.
Rentabilidad total: Resultados de inversión, incluidos los cambios de precios más todos los dividendos y distribuciones, sujetos a reinversión.
Distribución sectorial: Cómo se distribuyen las tenencias de un fondo entre diferentes industrias, como la tecnología o las finanzas.
Cepo: Valores individuales, como acciones o bonos, que un fondo posee en su cartera.
Diversificación: Distribuir las inversiones entre muchos valores o mercados para reducir el impacto de una sola participación.
Para obtener más orientación sobre la inversión en ETF, consulte la guía completa en este enlace.
