Evaluación de la valoración de Amazon.com (AMZN) tras el reciente desempeño mixto del precio de las acciones

Las acciones de Amazon.com en el punto de mira tras los recientes datos de rendimiento

Amazon.com ( AMZN ) vuelve a estar en el radar de los inversores después de una racha mixta, con una pequeña ganancia durante el último mes, una modesta ganancia durante los últimos 3 meses y una ligera disminución en el rendimiento total a 1 año.

Vea nuestro último análisis para Amazon.com.

A un precio de acción de 231,30 dólares, el reciente retroceso del precio de las acciones de Amazon.com en 7 días se suma a un rendimiento positivo del precio de las acciones a 90 días del 4,62 % y un rendimiento total para los accionistas en tres años de alrededor de 2,4 veces. Esto sugiere que el impulso a largo plazo ha sido más fuerte que los movimientos a corto plazo.

Si el cambio de Amazon.com le llama la atención, también podría valer la pena explorar otros grandes nombres tecnológicos y juegos de IA a través de acciones de tecnología e IA de alto crecimiento para ver qué más se adapta a su especialidad.

Con Amazon.com cotizando a 231,30 dólares, algunos inversores se centrarán en su descuento respecto de los objetivos de los analistas y las estimaciones internas, mientras que otros pueden considerar los rendimientos recientes como un valor justo. Esto plantea la pregunta: ¿es éste un posible punto de entrada o ya se ha tenido en cuenta el crecimiento futuro?

Relación precio-beneficio de 32,3 veces: ¿está justificado?

Con un último cierre de 231,30 dólares, Amazon.com cotiza a un P/E de 32,3x, que está ligeramente por debajo del promedio de sus pares pero aún por encima de la industria minorista multilínea en general.

El múltiplo P/E compara el precio de la acción con las ganancias por acción. participación, por lo que un número más alto generalmente significa que los inversores están dispuestos a pagar más hoy por cada dólar de ganancias actuales. Para una gran empresa de plataforma con diversos flujos de ingresos y pronósticos significativos de crecimiento de ganancias, ese tipo de prima a menudo refleja expectativas de que las ganancias seguirán creciendo con el tiempo.

Amazon.com se describe como caro en relación con el P/E promedio de la industria minorista multilínea global de 19,9 veces, lo cual es una prima significativa. Sin embargo, en relación con su grupo de pares más cercano, el P/E de 32,3x está ligeramente por debajo del promedio de 33x, y también por debajo de un P/E justo estimado de 40,9x, hacia el cual nuestro trabajo sugiere que el mercado podría avanzar si se mantienen los supuestos actuales.

Explore la proporción justa de SWS para Amazon.com

Resultado: relación precio-beneficio de 32,3 veces (aproximadamente DERECHA)

Sin embargo, eso podría cambiar rápidamente si el crecimiento de AWS, la demanda publicitaria o los márgenes minoristas se desaceleran, o si la competencia y la regulación reducen las expectativas de ganancias.

Conozca los principales riesgos de esta historia de Amazon.com.

Otra vista, usando nuestro modelo DCF

Nuestro modelo DCF apunta en una dirección diferente. Con Amazon.com a 231,30 dólares y nuestra estimación del valor del flujo de caja futuro de 376,19 dólares, la acción parece infravalorada en aproximadamente un 38,5%. Esa es una gran brecha, entonces, ¿en qué historia se apoya, los múltiplos de ganancias o los flujos de efectivo?

Vea cómo el modelo SWS DCF llega a su valor razonable.

Simply Wall St realiza un flujo de caja descontado (DCF) sobre todas las acciones del mundo todos los días (consulte Amazon.com, por ejemplo). Mostramos el cálculo completo en su totalidad. Puede realizar un seguimiento del rendimiento en su lista de seguimiento o cartera y recibir alertas cuando esto cambie, o utilizar nuestro evaluador de acciones para descubrir 881 acciones infravaloradas en función de sus flujos de efectivo. Si guarda una evaluación, incluso le avisaremos cuando coincidan nuevas empresas, para que nunca pierda una oportunidad potencial.

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Si ve los números de manera diferente o prefiere confiar en su propio trabajo, puede revisar los datos y crear una tesis completa en minutos, comenzando con Do It Your Way.

Un buen punto de partida para su investigación en Amazon.com es nuestro análisis, que destaca 4 recompensas clave y 1 señal de advertencia clave que puede influir en su decisión de inversión.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Solo proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta anuncios recientes de empresas sensibles a los precios ni material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna acción cotizada.

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