sistemas cisco Las acciones de CSCO obtuvieron un rendimiento del 7,7% durante el último período de 3 meses, superando al sector más amplio de Zacks Computer & Technology, así como a sus pares cercanos. Empresa Hewlett Packard HPE y red arista ANET, impulsada por un impulso agresivo de la IA y un creciente dominio de la seguridad. Mientras que el sector en general subió un 5,1%, las acciones de Hewlett Packard Enterprise y Arista Networks bajaron un 1,8% y un 14,4%, respectivamente. ¿Hay más margen para que las acciones de Cisco suban este año? Averigüemos.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
El impulso agresivo de la IA, el fuerte crecimiento de la red y la expansión de la huella de seguridad justifican la valoración premium de CSCO como lo sugiere la puntuación de valor de D. En términos de precio/ventas a 12 meses, CSCO cotiza con una prima de 4,77 veces, más alta que la de 4,63 veces de la industria de Zacks Computer Networking y la de 4,63 veces de Hewlett Packs Enterprise y la de Hewlett Packard más baja. 14,57X.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
En el primer trimestre del año fiscal 2026, los pedidos de infraestructura de IA de los hiperescaladores alcanzaron los 1.300 millones de dólares, y Cisco espera 3.000 millones de dólares en ingresos por infraestructura de IA de los hiperescaladores en el año fiscal 2026. La compañía prevé una creciente cartera de más de 2.000 millones de dólares en pedidos de sus productos de redes de alto rendimiento entre clientes premium de Neocloud. Si bien los ingresos recurrentes anuales totales alcanzaron los 31.400 millones de dólares, un aumento del 5% año tras año, las obligaciones de desempeño restantes al final del primer trimestre del año fiscal 2026 fueron de 42.900 millones de dólares, un aumento del 7% año tras año. Ambas métricas sugieren una sólida perspectiva de crecimiento de ingresos para el resto del año.
Se espera que la sólida demanda de infraestructura de inteligencia artificial y soluciones de redes de campus impulse el crecimiento de los ingresos brutos de CSCO. La cartera de redes de la empresa, impulsada por Silicon One, soluciones de seguridad y sistemas operativos nativos de IA, amplía la huella de IA de CSCO. Los pedidos de productos de red crecieron en la adolescencia, marcando el quinto trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos impulsado por infraestructura de hiperescala, enrutamiento empresarial, conmutación de campus, IoT industrial e inalámbrico y servidores. Esto es un buen augurio para los ingresos de la red en el año fiscal 2026.
El aumento de las cargas de trabajo de IA en el borde de la red y el aumento de la IA física beneficiarán la cartera de IoT industrial. Los pedidos en el primer trimestre del año fiscal 2026 crecieron más del 25% año tras año. Las redes de campus disfrutan de una fuerte demanda de soluciones de próxima generación, incluidos conmutadores inteligentes, enrutadores seguros y productos inalámbricos Wi-Fi 7, que CSCO espera que sean el comienzo de una oportunidad de actualización multimillonaria de varios años a medida que los conmutadores 4K y 6K dejen de ser compatibles.
La rápida aceleración de los requisitos de capacidad de la red debido a niveles sin precedentes de tráfico de red y un panorama de amenazas en constante cambio es un buen augurio para las perspectivas de Cisco. En octubre, Cisco presentó Cisco 8223, el sistema de enrutamiento más optimizado de la industria para conectar centros de datos de manera eficiente y segura y potenciar cargas de trabajo de IA de próxima generación. La compañía también anunció el chip P200, que alimenta el 8223.
La capacidad de IA recibe un impulso adicional gracias a la asociación de Cisco con Nvidia NVDA. La integración de los conmutadores Cisco Nexus con la arquitectura Spectrum-X de NVIDIA ofrece redes de alta velocidad y baja latencia para clústeres de IA, lo que impulsa los pedidos de IA empresarial. Cisco Secure AI Factory con NVIDIA proporciona un modelo confiable para construir centros de datos seguros listos para IA para empresas, proveedores de nube soberanos y proveedores emergentes de Neocloud.
