¿Es hora de reevaluar Kyndryl (KD) después de su separación de IBM y el desempeño mixto de sus acciones?

• Si se pregunta si Kyndryl Holdings, a alrededor de 27,05 dólares, está empezando a parecer valioso o todavía tiene demasiada incertidumbre, no está solo.

• Los rendimientos del precio de las acciones son del 1,2% en los últimos 7 días, del 0,5% en el último mes, del 6,1% en lo que va del año y un 27,9% menos en el último año, mientras que el rendimiento a 3 años es del 115,0%. Esto ofrece una imagen mixta de cómo el mercado ha reevaluado a la empresa en diferentes períodos de tiempo.

• Los titulares recientes se han centrado en la posición de Kyndryl como empresa independiente de servicios de infraestructura de TI, su actual separación de IBM y sus esfuerzos por remodelar su combinación de negocios a través de nuevas asociaciones y contratos. En conjunto, estos acontecimientos proporcionan un contexto útil para los movimientos del precio de las acciones a medida que los inversores sopesan cómo el modelo de negocio remodelado podría afectar los flujos de efectivo y el riesgo futuros.

• En la verificación de valoración de Simply Wall St, Kyndryl obtiene una puntuación de 5 sobre 6 por posible infravaloración, lo que le otorga una puntuación de valor de 5. A continuación, revisaremos los diferentes enfoques de valoración detrás de esta puntuación antes de concluir con una forma de pensar sobre la valoración que va más allá de cualquier modelo único.

Descubra por qué el rendimiento del -27,9 % de Kyndryl Holdings durante el año pasado está por detrás de sus pares.

Un modelo de flujo de efectivo descontado, o DCF, toma los flujos de efectivo futuros esperados y los descuenta al día de hoy utilizando una tasa de rendimiento requerida, proporcionando una estimación de lo que podría valer todo el negocio en términos de valor presente.

Para Kyndryl Holdings, el modelo utilizado es un enfoque de flujo de caja libre a capital de dos etapas, basado en proyecciones de flujo de caja en dólares estadounidenses. El flujo de caja libre de la empresa en los últimos doce meses es de aproximadamente 249,4 millones de dólares. Las aportaciones de los analistas cubren los años anteriores, después de lo cual Simply Wall St extrapola más lejos, con una proyección a diez años de alrededor de 2.100 millones de dólares. del flujo de caja libre en 2035, descontado anualmente para reflejar el tiempo y el riesgo.

La suma de estos flujos de efectivo descontados produce un valor intrínseco estimado de 74,39 dólares por acción. En comparación con el precio actual de la acción de alrededor de 27,05 dólares, el modelo implica un descuento del 63,6%, lo que indica que la acción se cotiza significativamente por debajo de esta estimación basada en el flujo de efectivo.

Resultado: HORRIBLE

Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Kyndryl Holdings está infravalorada en un 63,6%. Realice un seguimiento de esto en su lista de seguimiento o cartera o descubra 885 acciones más infravaloradas según el flujo de caja.

Vaya a la sección de valoración de nuestro informe de empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Kyndryl Holdings.

Para una empresa que genera ganancias, la relación P/E es una forma sencilla de ver cuánto pagan actualmente los inversores por cada dólar de ganancias. Vincula el precio de las acciones directamente con las ganancias de hoy, con las que a muchos inversores les resulta más fácil relacionarse que con las estimaciones de flujo de efectivo a largo plazo.