Explore cómo las diferencias en costo, riesgo y diversificación global distinguen a estos dos ETF internacionales para los inversores.
Ambos ETF de mercados emergentes FTSE de Vanguard (NYSEARCA: VWO) y iShas MSCI ACWI y ETF de EE. UU. (NASDAQ:ACWX) apuntan a acciones internacionales, pero sus enfoques divergen. VWO se dedica a nuevos mercados con especial atención a empresas de países como China, Brasil y Taiwán. Mientras tanto, ACWX incluye acciones tanto desarrolladas como emergentes no estadounidenses, lo que la convierte en una opción más diversificada a nivel mundial. Este análisis compara su costo, rendimiento, riesgo y composición de la cartera para ayudar a los inversores a sopesar cuál se adapta mejor a los objetivos individuales.
Instantánea (precio y tamaño)
| Métrico | VWO | ACWX |
|---|---|---|
| Editor | Vanguardia | iShares |
| Relación de gastos | 0,07% | 0,32% |
| 1 año de derecho de devolución (a partir del 25 de enero de 2026) | 28,53% | 31,86% |
| Rentabilidad de dividendos | 2,64% | 2,7% |
| Beta | 0,56 | 0,74 |
| DIOS MÍO | 112,62 mil millones de dólares | 8,53 mil millones de dólares |
Beta mide la volatilidad de los precios en relación con el S&P 500; La beta se calcula en base a cinco años de rendimientos semanales. El rendimiento de 1 año representa el rendimiento total durante los siguientes 12 meses.
VWO tiene un ratio de gastos significativamente menor, mientras que ambos fondos ofrecen actualmente rendimientos de dividendos idénticos.
Comparación de rendimiento y riesgo
| Métrico | VWO | ACWX |
|---|---|---|
| Máx. retiro (5 años) | -34,31% | -30,06% |
| Crecimiento de $1,000 en 5 años | $1,069 | $1,267 |
¿Qué hay dentro?
Lanzado hace casi 18 años, ACWX rastrea acciones de gran y mediana capitalización no estadounidenses con 1.796 empresas en mercados desarrollados y emergentes con una cartera sesgada hacia servicios financieros, industriales y tecnología. Las posiciones más importantes son Taiwán Semiconductor Manufacturing Co. (2330.TW), Tencent Holdings Ltd. (0700.HK)y ASML Holding NV (AMS:ASML).
Por el contrario, VWO se inclina hacia los mercados emergentes con importantes acciones en los sectores de tecnología, servicios financieros y consumo cíclico. Sus posiciones más importantes son Taiwan Semiconductor (comúnmente conocida como TSMC), Tencent, y Alibaba Group Holding Ltd. (9988.HK). Solo TSMC representa más del 10% de los activos del fondo. Esta concentración puede introducir una mayor volatilidad que la diversificación más amplia de ACWI.
Qué significa para los inversores
Dado que ambos ETF tienen pocas o ninguna participación en acciones estadounidenses, los inversores con sede en EE. UU. deben ser conscientes de los riesgos asociados con la inversión en estos ETF en comparación con los fondos centrados en EE. UU.
Las acciones internacionales pueden moverse de manera muy diferente a las acciones estadounidenses y exhibir una volatilidad a la que los inversionistas estadounidenses tal vez no estén acostumbrados, ya que estas acciones extranjeras pueden moverse más en línea con las estructuras y eventos económicos y políticos del país en cuestión.
La mayoría de las principales participaciones tanto en ACWI como en VWO son empresas con sede en Asia. Es posible que los inversores estadounidenses deseen estar atentos a los datos y eventos relevantes en el país o continente extranjero correspondiente para comprender mejor las empresas y acciones asociadas con cada ETF.
También es importante señalar que ACWI paga su dividendo semestralmente, mientras que VWO paga trimestralmente. Los inversores deberían considerar con qué frecuencia quieren recibir dividendos durante el año.
Glosario
ETF: Fondo cotizado en bolsa que contiene una cesta de activos y cotiza como una acción en las bolsas.
Relación de gastos: Costos operativos anuales del fondo expresados como porcentaje de los activos promedio del fondo.
Dividendo Dividendo: Dividendo anual pagado por un fondo dividido por el precio actual de sus acciones, expresado como porcentaje.
Beta: Medida de cuán volátil es una inversión en comparación con un índice de referencia, a menudo el S&P 500.
AUM: Activos bajo gestión; el valor total de mercado de todos los activos que gestiona un fondo.
Reducción máxima: La mayor caída del valor de una inversión desde su punto máximo hasta su mínimo durante un período específico.
Rentabilidad total: Resultados de inversión, incluidos los cambios de precios más todos los dividendos y distribuciones, sujetos a reinversión.
Mercados emergentes: Las economías avanzan hacia un estado desarrollado, a menudo con un crecimiento más rápido y un mayor riesgo de inversión.
Mercados desarrollados: Economías con sistemas financieros maduros, mayores ingresos y marcos regulatorios más establecidos.
Exposición sectorial: El porcentaje de los activos de un fondo invertidos en industrias específicas, como tecnología o finanzas.
Fondo indexado: Fondo diseñado para rastrear el desempeño de un índice de mercado específico mediante la tenencia de valores similares.
Acciones de gran y mediana capitalización: Acciones de empresas con valores de mercado grandes o medianos, normalmente empresas más establecidas.
Para obtener más orientación sobre la inversión en ETF, consulte la guía completa en este enlace.
