Este artículo apareció por primera vez en GuruFocus.
International Business Machines (NYSE:IBM) presenta su informe de resultados el 28 de enero, y Goldman Sachs espera que las previsiones para 2026 apunten a una mejora constante de la demanda a medida que el gasto de los clientes muestra signos de estabilización.
Goldman dijo que espera que las perspectivas de IBM para 2026 reflejen una modesta aceleración orgánica de los ingresos, respaldada por una mejora gradual de la demanda corporativa, incluso cuando las empresas siguen siendo selectivas con presupuestos de TI discrecionales. La empresa mantuvo su calificación de Compra y su precio objetivo de 350 dólares, al tiempo que elevó su pronóstico de EPS para 2026 a 11,50 dólares desde 11,40 dólares y elevó su estimación para 2028 a 13,30 dólares.
El banco espera que IBM conduzca a un crecimiento constante de los ingresos en divisas cerca de un dígito medio, modelando un crecimiento del 4,4% a 70.300 millones de dólares, aproximadamente en línea con las expectativas de Street. Goldman también prevé que el flujo de caja libre superará los 15.000 millones de dólares en 2026, y que los servicios de software seguirán siendo un foco clave tras la adquisición prevista por IBM de Confluent (CFLT) por 11.000 millones de dólares, que se espera que cierre a mediados de 2026.
Además, signos más claros de recuperación de la demanda podrían respaldar la confianza en el historial de varios años de software y flujo de caja de IBM.
