Microsoft enfrenta limitaciones de capacidad y OpenAI está impulsando gran parte del trabajo atrasado en su negocio de computación en la nube.
La compañía dijo que su cartera de reservas comerciales, una métrica conocida como obligaciones de desempeño restantes, aumentó un 110% año tras año a 625 mil millones de dólares cuando informó las ganancias del segundo trimestre el miércoles.
OpenAI representa alrededor del 45% de esos compromisos, reveló Microsoft. La compañía no dijo cuánto contribuyó OpenAI en el trimestre anterior.
Algunos analistas de Wall Street en la llamada expresaron su preocupación por la dependencia de Microsoft de OpenAI.
El director ejecutivo Satya Nadella dijo que es importante para el gigante tecnológico adquirir más clientes de Azure, pero no puede hacerlo a costa de descuidar sus otros servicios.
«Si lo piensas bien, conseguir un cliente de Azure es muy importante para nosotros, pero también lo es conseguir un M365 o un GitHub o un Dragon Copilot, que por cierto son negocios incrementales y TAM para nosotros», dijo Nadella durante la conferencia telefónica sobre ganancias del segundo trimestre de Microsoft. «Y por eso no queremos maximizar sólo uno de nuestros negocios».
Las acciones de Microsoft cayeron más del 6% en las operaciones posteriores al mercado el miércoles, incluso cuando el gigante tecnológico informó ganancias planas.
Keith Weiss, de Morgan Stanley, dijo en la llamada que algunos en Wall Street pueden estar asustados por el crecimiento más lento de los ingresos generales de Azure y el aumento del gasto de capital. El gasto de capital de Microsoft aumentó un 66% año tras año a 37.500 millones de dólares en el segundo trimestre, otro récord para la empresa y testimonio de la gran cantidad de dinero que las empresas de tecnología están gastando en medio de la carrera de la IA.
La directora financiera Amy Hood dijo que Microsoft necesita considerar muchas áreas diferentes al asignar las GPU y CPU que se ponen en línea como resultado de su gasto de capital, incluida la inversión en el crecimiento de aplicaciones propias como Microsoft Copilot, dedicando GPU a investigación y desarrollo, y el talento que han adquirido.
«Al final, el resto se destina a la capacidad de Azure, que sigue creciendo en términos de demanda», afirmó.
Microsoft no es el único que enfrenta problemas de capacidad.
Los ejecutivos de OpenAI, que se ha comprometido a gastar 250 mil millones de dólares en servicios de Azure, han dicho repetidamente que la startup se ve frenada por la falta de potencia informática, lo que obliga a difíciles concesiones entre producto e investigación.
Las ganancias del miércoles marcan el primer trimestre desde que OpenAI completó su reestructuración, que incluyó un nuevo acuerdo con Microsoft, el mayor inversor de la startup. Microsoft posee el 27% de la empresa pública.
«Es una gran asociación», dijo Hood sobre la relación de Microsoft con OpenAI. Nos ha permitido permanecer a la vanguardia de lo que construimos y a la vanguardia de la innovación de aplicaciones”.
