La cuarta empresa de marketing intermodal basada en activos más grande del país, STG Logistics, se acogió al Capítulo 11 de protección por bancarrota el lunes en un tribunal federal de Nueva Jersey. El plan prenegociado elimina el 91% de la carga de deuda de casi mil millones de dólares de la compañía y le otorga 150 millones de dólares en nuevo capital para respaldar las operaciones comerciales principales y pagar a los empleados y proveedores.
El acuerdo de deuda por capital con patrocinadores y prestamistas no es un revés. La empresa espera salir de la quiebra en aproximadamente cinco meses.
«La compañía ha presentado una serie de mociones típicas del primer día que, sujetas a la aprobación del tribunal, permitirán a STG continuar pagando salarios y beneficios a los empleados, mantener todos los programas para los clientes, cumplir con los pagos a plazos a proveedores clave y realizar otras funciones comerciales habituales», se lee en un comunicado el lunes.
También se espera que el acuerdo preempaquetado aborde demandas recientes presentadas por los prestamistas minoritarios de la compañía, quienes afirman que sus derechos fueron disminuidos a través de un acuerdo que permitió a STG retrasar los pagos de intereses y supuestamente dio condiciones más favorables a los acreedores senior.
STG, con sede en Dublin, Ohio, fue adquirida por la firma de capital privado Wind Point Partners en 2016. Como empresa de cartera, realizó 10 adquisiciones que han cuadruplicado su tamaño.
Adquirió la unidad intermodal de XPO por 710 millones de dólares (aproximadamente 10 veces el EBITDA final) en 2022. El acuerdo incluía instalaciones, contenedores, tractores y chasis, lo que convirtió a STG en un proveedor de logística puerta a puerta verticalmente integrado y redujo su dependencia de terceros para la capacidad intermodal y de escorrentía. (La adquisición se produjo en relación con una recapitalización, que atrajo a un nuevo socio financiero, Oaktree Capital Management).
En 2023, adquirió Best Dedicated Solutions, un transportista por carretera especializado en transporte rápido, en furgoneta seca, con temperatura controlada y de plataforma.
Un acuerdo de deuda y capital de 300 millones de dólares para 2024 le dio «un capital significativo para impulsar su expansión en curso y sus iniciativas de crecimiento estratégico». La transacción incluyó patrocinadores de capital privado existentes, así como Duration Capital Partners.
«El anuncio de hoy marca un hito importante en nuestros esfuerzos por fortalecer STG en medio de una de las crisis de transporte de mercancías más graves de la historia», afirmó el director general de STG, Geoff Anderman. «Estamos seguros de que utilizar el proceso del Capítulo 11 posicionará mejor a la empresa para el crecimiento y el éxito a largo plazo».
STG ofrece terminales de carga de contenedores y servicios de transbordo a través de una red de casi 100 instalaciones propias y asociadas. Es una empresa del mercado intermodal respaldada por activos con 15,000 contenedores de 53 pies y 3,000 tractores (operadores propietarios) que brindan servicio de costa a costa, transfronterizo e intra-México. También ofrece servicios de carga completa y carga parcial a través de una red de más de 25.000 transportistas.
Más artículos de FreightWaves de Todd Maiden:
