Corporación Microsoft (NASDAQ:MSFT) es uno de ellos Las acciones de IA en el foco de Wall Street. El 26 de enero, el analista de Stifel, Brad Reback, redujo su precio objetivo de la acción a 520,00 dólares (desde 640,00 dólares), manteniendo una calificación de compra. La confirmación de la calificación se produce antes del informe de ganancias de MSFT, en el que la empresa cita presiones de costos a corto plazo que limitan los márgenes alcistas.
Stifel espera que Microsoft supere las expectativas de crecimiento de los servicios en la nube de Azure en aproximadamente 200 puntos básicos, alcanzando un crecimiento del 39% en moneda constante. Esto está respaldado por factores como una sólida experiencia macroeconómica, un crecimiento rápido y continuo en el uso de OpenAI y el comentario de la administración de que la demanda aún supera la oferta de Azure.
De cara al futuro, aunque el 3T26 representa una comparación año tras año más difícil para Azure, las recientes expansiones de capacidad del centro de datos deberían permitir a Microsoft registrar un nivel similar de adiciones secuenciales incrementales al 3T25. Es probable que esto conduzca a una guía de crecimiento cambiario constante estimada en un 38% año tras año, incluido cierto grado de conservadurismo.
La empresa predice una presión en el margen operativo durante el año fiscal 26 a medida que los márgenes brutos se comprimen y los costos operativos aumentan para los «profesionales de IA (salario/informática) de alto precio».
Neto/neto, creemos que para que las acciones se revaloricen efectivamente en los próximos trimestres, la compañía necesita alcanzar un punto en el que el crecimiento de Azure supere significativamente las tasas de crecimiento de Capex (con suerte, año fiscal 27)..
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) ofrece soluciones empresariales, de productividad y de nube impulsadas por IA centradas en la eficiencia, la seguridad y los avances de la IA.
Si bien reconocemos el potencial de MSFT como inversión, creemos que ciertas acciones de IA ofrecen un mayor potencial alcista y menos riesgo a la baja. Si está buscando una acción de IA extremadamente infravalorada que también se beneficiará significativamente de los aranceles de la era Trump y la tendencia interna, consulte nuestro informe gratuito sobre mejor stock de IA a corto plazo.
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