Mercados impulsados por la IA: ganancias de las grandes tecnologías y tendencias cambiantes del S&P 500
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Es la segunda semana más ocupada de la temporada de resultados del cuarto trimestre, con 103 empresas del S&P 500 programadas para presentar sus informes. Es importante destacar que comienzan las ganancias de las principales empresas de tecnología, y está previsto que cuatro de los 7 Magníficos publiquen sus resultados. Además de los cuatro Magnificent 7, las empresas destacadas que informarán resultados incluyen: Boeing (BA), General Dynamics (GD), Starbucks (SBUX), ServiceNow (NU), Mastercard (MA), Sherwin-Williams (SHW), Honeywell International (HON) y ExxonMobil (XOM).
Temporada de resultados en un instante
Según FactSet, el 75% de las empresas del S&P 500 reportan ganancias superiores a las estimaciones del consenso, y el 13% de las empresas reportan ganancias.
Temporada de resultados del cuarto trimestre de 2025
Glenview Trust, FactSet, Bloomberg
Resumen de estimaciones de ganancias
Empresas que informan y combinando resultados reales con estimaciones de consenso para empresas que aún no han informado, el crecimiento de las ganancias compuestas trimestrales del S&P 500 se mantuvo sin cambios durante la semana en 8,2% año tras año, por debajo de las expectativas de 8,3% al final del trimestre. En particular, el crecimiento esperado de los ingresos para el año calendario 2026 es del 14,7%.
Resumen de ganancias
Glenview Trust, conjunto de datos
Desempeño del mercado
El S&P 500 cayó modestamente la semana pasada. Los 7 Magníficos, que están formados por Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL), NVIDIA (NVDA), Alphabet (GOOGL) y Tesla (TSLA), superaron al mercado. Las acciones de pequeña capitalización quedaron rezagadas respecto del S&P 500 esta semana, pero han tenido un buen desempeño en lo que va del año.
Desempeño del mercado
Glenview Trust, Bloomberg
Las acciones defensivas superaron a las acciones cíclicas más sensibles económicamente, mientras que las probabilidades de Polymarket de una recesión en Estados Unidos en 2026 aumentaron modestamente al 22%.
Acciones financieramente sensibles frente a acciones defensivas
Glenview Trust, Bloomberg
Si bien parece haber un ligero aumento en el riesgo de recesión descontado en las acciones, los diferenciales del mercado de bonos (el costo del endeudamiento corporativo por encima de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense) no indican ningún aumento significativo en las preocupaciones sobre la recesión.
Diferenciales de bonos corporativos
Glenview Trust, Bloomberg
magnífico 7
Debido a que las empresas de tecnología son impulsores críticos del crecimiento de las ganancias y representan un porcentaje significativo de la capitalización de mercado del S&P 500, los 7 Magníficos siguen siendo el grupo a seguir en esta temporada de ganancias.
Está previsto que cuatro de las 7 empresas Magníficas informen sus resultados esta semana: Tesla ( TSLA ), Microsoft ( MSFT ) y Meta Platforms ( META ) el miércoles después del cierre del mercado, luego Apple ( AAPL ) el jueves después del cierre.
Los 7 magníficos: Crecimiento estimado de las ganancias en el cuarto trimestre
Glenview Trust, FactSet, Bloomberg
Información sobre las ganancias por sector
Las revisiones positivas de los beneficios en los sectores de materiales, consumo y financiero se vieron compensadas por rebajas en los sectores de salud, servicios públicos y energía.
Crecimiento de ganancias por sector
Glenview Trust, conjunto de datos
Resultados de ingresos por sector
El crecimiento de las ventas mejor de lo esperado en los sectores de tecnología e industrial se vio compensado por reducciones en los servicios públicos y la energía, lo que dejó el crecimiento esperado de los ingresos sin cambios la semana pasada e igual a las expectativas al final del trimestre, según FactSet.
Crecimiento de ventas por sector
Glenview Trust, conjunto de datos
Qué ver esta semana
Las ganancias deberían ser el evento más importante de la semana. Dado que se espera que las acciones tecnológicas de megacapitalización impulsen el crecimiento de las ganancias para los resultados de este trimestre y para 2026, los informes de ganancias y las orientaciones futuras de las cuatro grandes 7 empresas que informarán esta semana, Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META) y Apple (AAPL), serán cruciales.
Los 7 magníficos y los demás
Glenview Trust, conjunto de datos
La Reserva Federal (Fed) se reúne el miércoles, pero el resultado no dejará suspenso. Como se espera en general, no habrá ningún recorte de tipos en esta reunión. Más bien, la atención se centrará en el comentario del presidente Powell sobre el momento del próximo posible recorte de tipos. Además, Powell podría comentar sobre la independencia de la Reserva Federal a raíz de la investigación del Departamento de Justicia de Estados Unidos sobre su conducta.
Número de recortes de tipos de interés previstos
Glenview Trust, Bloomberg
Los rumores políticos siguen siendo una posibilidad esta semana, incluidos Irán, Cuba y la elección del presidente Trump como próximo presidente de la Reserva Federal, lo que podría afectar a los mercados. El próximo fallo de la Corte Suprema sobre aranceles podría retrasarse hasta su próxima reunión el 20 de febrero, a menos que se convoque una sesión especial poco común. La financiación pública para algunas partes del gobierno expira el viernes, pero un cierre parcial del gobierno parece poco probable, aunque el clima invernal podría complicar las cosas.
Divulgación: Glenview Trust puede mantener las acciones mencionadas en este artículo dentro de sus estrategias de inversión recomendadas.
